Descasque as gambas, reserve as cabeças e cascas. Tempere-as com sal e reserve.
Para o caldo, ferva as cabeças e cascas das gambas em água com uma pitada de sal durante 15 minutos. Coe e reserve o caldo.
Num tacho grande, aqueça o azeite e refogue a cebola e o alho até ficarem translúcidos.
Adicione o pimento e o tomate, cozinhando até o tomate começar a desmanchar.
Acrescente o arroz e mexa bem para que se envolva no refogado.
Adicione o vinho branco e deixe evaporar um pouco.
Vá adicionando o caldo de marisco aos poucos, mexendo frequentemente.
A meio da cozedura, adicione a folha de louro e tempere com sal e pimenta.
Quando o arroz estiver quase cozido, acrescente as gambas e cozinhe durante mais 5 minutos.
Retire do lume e polvilhe com coentros frescos picados antes de servir.